Mutual Fund मध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी फक्त रिटर्न्स पाहू नका. Beta, Sharpe Ratio, Standard Deviation, Alpha आणि Expense Ratio हे 5 महत्त्वाचे Mutual Fund Ratios समजून घ्या आणि योग्य गुंतवणूक निर्णय घ्या.
Jio Financial Services Share: गुंतवणुकीसाठी योग्य वेळ? ब्रोकरेजचा ‘Buy’ सल्ला, 320 रुपयांचे टार्गेट
म्युच्युअल फंडांची तुलना करताना बहुतेक गुंतवणूकदार सर्वप्रथम रिटर्न्स पाहतात. एखाद्या फंडाचा परतावा 18 टक्के आणि दुसऱ्याचा 14 टक्के असेल, तर जास्त परतावा देणारा फंड निवडणे हा सहज वाटणारा पर्याय असतो. परंतु गुंतवणूक तज्ज्ञांच्या मते केवळ रिटर्न्सवर आधारित निर्णय घेणे धोकादायक ठरू शकते.
कारण दोन फंड समान परतावा देत असले तरी त्यांच्या मागील जोखीम, अस्थिरता आणि खर्च यात मोठा फरक असू शकतो. त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी फंड निवडताना Mutual Fund Ratios समजून घेणे अत्यंत आवश्यक आहे.
उदाहरणार्थ, दोन म्युच्युअल फंडांचे दीर्घकालीन परतावे जवळपास समान असू शकतात. एक फंड दरवर्षी सुमारे 15 टक्के परतावा देत असला तरी त्यात मोठ्या प्रमाणात चढ-उतार असू शकतात. दुसरा फंड 14 टक्के परतावा देत असला तरी त्याची कामगिरी अधिक स्थिर आणि कमी जोखमीची असू शकते. अशा परिस्थितीत Mutual Fund Ratios गुंतवणूकदारांना योग्य निर्णय घेण्यास मदत करतात.
1. Beta: बाजारातील चढ-उताराशी फंड किती जोडलेला आहे
Beta हा म्युच्युअल फंड रेशो फंडाची कामगिरी बाजाराच्या तुलनेत किती वेगाने बदलते हे दर्शवतो.
Beta = 1 : फंड बाजारासारखाच हलतो
Beta > 1 : बाजारापेक्षा जास्त चढ-उतार
Beta < 1 : बाजारापेक्षा कमी अस्थिरता
उदाहरणार्थ, जर बेंचमार्क निर्देशांक 10 टक्के वाढला तर Beta 1 असलेला फंडही साधारण 10 टक्के वाढू शकतो. पण Beta 1.3 असलेला फंड सुमारे 13 टक्क्यांपर्यंत वाढू शकतो. मात्र बाजार घसरल्यास अशा उच्च बीटा फंडांमध्ये घसरणही जास्त होऊ शकते.
Stocktick Capital चे संस्थापक विजय महेश्वरी यांच्या मते, किरकोळ गुंतवणूकदारांनी डायव्हर्सिफाइड इक्विटी फंड निवडताना 0.9 ते 1.1 च्या दरम्यान Beta असलेले फंड पाहणे अधिक योग्य ठरते. यामुळे बाजाराच्या हालचालींसोबत वाढ मिळते पण अनावश्यक अस्थिरता टाळता येते.
2. Standard Deviation: परताव्यातील अस्थिरता मोजणारा रेशो
Standard Deviation हा आणखी एक महत्त्वाचा Mutual Fund Ratios पैकी एक आहे. हा रेशो फंडाच्या परताव्यातील चढ-उतार किती आहेत हे दर्शवतो.
High Standard Deviation : मोठे चढ-उतार
Low Standard Deviation : अधिक स्थिर परतावा
उदाहरणार्थ, दोन फंड दरवर्षी सरासरी 14 टक्के परतावा देत असतील. मात्र त्यापैकी एका फंडात मोठ्या प्रमाणात वर-खाली होण्याची शक्यता असू शकते, तर दुसरा फंड तुलनेने स्थिर कामगिरी देऊ शकतो. बाजारातील घसरणीच्या काळात कमी अस्थिरतेचे फंड गुंतवणूकदारांसाठी अधिक सुरक्षित ठरतात.
3. Sharpe Ratio: जोखमीच्या तुलनेत परतावा
Sharpe Ratio हा रेशो फंडाने घेतलेल्या जोखमीच्या तुलनेत मिळणारा परतावा किती प्रभावी आहे हे दर्शवतो.
जर दोन फंड समान परतावा देत असतील पण एका फंडाचा Sharpe Ratio जास्त असेल, तर तो फंड जोखीम व्यवस्थापनात अधिक प्रभावी मानला जातो. त्यामुळे Mutual Fund Ratios मध्ये Sharpe Ratio हा गुंतवणूकदारांसाठी अत्यंत महत्त्वाचा निर्देशक आहे.
4. Alpha: बाजारापेक्षा जास्त परफॉर्मन्स
Alpha हा रेशो फंडाने आपल्या बेंचमार्कपेक्षा किती अतिरिक्त परतावा दिला हे मोजतो.
Positive Alpha : फंडाने बाजारापेक्षा चांगली कामगिरी केली.
Negative Alpha : फंडाची कामगिरी कमी
गुंतवणूकदार अनेकदा असा फंड शोधतात जो केवळ बाजाराच्या हालचालींना अनुसरून नसून त्यापेक्षा अधिक परतावा निर्माण करू शकतो.
5. Expense Ratio: दुर्लक्षित पण महत्त्वाचा खर्च
Expense Ratio म्हणजे म्युच्युअल फंड व्यवस्थापनासाठी आकारला जाणारा वार्षिक खर्च. अनेक गुंतवणूकदार हा घटक दुर्लक्षित करतात, पण दीर्घकालीन गुंतवणुकीत याचा मोठा परिणाम होऊ शकतो.
उदाहरणार्थ, एखाद्या गुंतवणूकदाराने 5 लाख रुपये 15 वर्षांसाठी दोन वेगवेगळ्या फंडांमध्ये गुंतवले. दोन्ही फंड खर्चापूर्वी 12 टक्के वार्षिक परतावा देत असतील. मात्र एका फंडाचा Expense Ratio 2 टक्के आणि दुसऱ्याचा 1 टक्का असेल, तर शेवटी कमी खर्च असलेल्या फंडातून गुंतवणूकदाराला लाखो रुपयांनी अधिक परतावा मिळू शकतो.
म्युच्युअल फंड निवडताना केवळ रिटर्न्सवर लक्ष केंद्रित करणे पुरेसे नसते. Mutual Fund Ratios जसे की Beta, Standard Deviation, Sharpe Ratio, Alpha आणि Expense Ratio गुंतवणूकदारांना फंडाची वास्तविक कामगिरी, जोखीम आणि खर्च समजून घेण्यास मदत करतात.त्यामुळे गुंतवणूक करण्यापूर्वी या Mutual Fund Ratios चा अभ्यास केल्यास गुंतवणूकदार अधिक माहितीपूर्ण आणि सुरक्षित गुंतवणूक निर्णय घेऊ शकतात.
तू मला आवडतेस… अल्पवयीन मुलीवर अत्याचार,तीन महिन्यांची गर्भवती, घटनेने महाराष्ट्र हादरला!
सोफ्यावर मोबाईल पाहत बसलेल्या मुलीच्या हातात अचानक स्फोट; व्हिडिओ पाहून पालकांनो बसेल धक्का!
IPL 2026 Schedule: 28 मार्चपासून आयपीएलचा थरार सुरू! पहिल्या फेरीचे संपूर्ण वेळापत्रक पहा
LPG Gas Update : गॅस सिलिंडरचा तुटवडा संपणार? सरकारची मोठी घोषणा वाचा!
धक्कादायक बातमी : इन्स्टावर ओळख, नववीतील मुलीला नदीकाठी नेऊन दोघांचा अत्याचार; मोबाईलमध्ये काढले व्हिडिओ…
महत्वाची बातमी : तुमचं रेशन कार्ड रद्द होऊ शकतं? १ एप्रिल २०२६ पासून नवे नियम लागू; ७० लाख कार्ड रद्द होण्याची शक्यता
Jalgaon News : केळी विम्यात मोठा घोटाळा उघड; ५५ हजार शेतकऱ्यांना नोटिसा, २५० कोटींचा डाव फसला
ठरलं! PM Kisan चा 22 वा हप्ता ‘या’ दिवशी जमा होणार खात्यावर ; पंतप्रधान मोदी करणार थेट वितरण
